рус укр eng
 
   
ІНВЕСТИЦІЙНА ДЕКЛАРАЦІЯ

Непідприємницького товариства „Відкритого недержавного пенсійного фонду “ВСІ”


Інвестиційна декларація розроблена на підставі Статуту Непідприємницького товариства „Відкритого недержавного пенсійного фонду “ВСІ” (далі –Фонд “ВСІ”), законодавства України та відображає основні напрями інвестиційної політики Фонду “ВСІ”.

Розділ 1. Загальні відомості про Фонд “ВСІ”
Розділ 2. Мета інвестування пенсійних активів Фонду “ВСІ”
Розділ 3. Основні напрями інвестиційної політики Фонду “ВСІ"
Розділ 4. Загальні обмеження інвестиційної діяльності з пенсійними активами Фонду “ВСІ”
Розділ 5. Вимоги до складу та структури пенсійних активів Фонду “ВСІ”
Розділ 6. Вимоги до компанії з управління активами Фонду “ВСІ”
Розділ 7. Порядок здійснення контролю за інвестуванням пенсійних активів Фонду “ВСІ”
Розділ 8. Порядок внесення змін до Інвестиційної декларації Фонду Радою Фонду “ВСІ”

Визначення термінів

Спеціальні терміни, що застосовуються за текстом цієї Інвестиційної декларації вживаються у значенні, що визначено Законом України „Про недержавне пенсійне забезпечення”, іншими чинними нормативно-правовими актами, що регулюють правовідносини у сфері недержавного пенсійного забезпечення.

Розділ 1. Загальні відомості про Фонд “ВСІ”

Повне найменування: Непідприємницьке товариство „Відкритий недержавний пенсійний фонд “ВСІ”

Код ЄДРПОУ: 33105725

Зареєстрований у Шевченківському районі в м. Києві, реєстраційний номер № 10741200000000434 від 27.07.2004 р.

Свідоцтво про державну реєстрацію: серія АОО номер 007646.

Вид: відкритий.

Реєстраційний номер відповідно до Державного реєстру фінансових установ: 12100714.

Свідоцтво про реєстрацію фінансової установи: Рішення про видачу від 29.10.2004 року №2691, серія та номер свідоцтва ПФ № 15, дата видачі - від 02.11.2004 року. Код фінансової установи – 12.

Місцезнаходження Ради Фонду “ВСІ”: 01030, м. Київ, вул. Б. Хмельницького, буд. 23А, оф. 14

Розділ 2. Мета інвестування пенсійних активів Фонду “ВСІ”

2.1. Метою інвестування пенсійних активів є забезпечення надійного збереження та приросту пенсійних коштів учасників та своєчасне виконання Фондом „ВСІ” своїх зобов'язань з мінімальними ризиками, що забезпечується виваженою консервативною політикою інвестування та диверсифікацією активів.
 
Розділ 3. Основні напрями інвестиційної політики Фонду “ВСІ"

3.1. Інвестиційна політика Фонду “ВСІ” орієнтована на довгострокові, надійні вкладення, та передбачає:
  •     діяльність в інтересах учасників Фонду „ВСІ”;
  •     можливість своєчасного виконання Фондом зобов'язань перед учасниками;
  •     дотримання мінімального рівня ризику при обранні об'єктів інвестування.
3.2. Інвестиційна стратегія Фонду “ВСІ” визначається як консервативна. Консервативна стратегія передбачає отримання середнього стабільного доходу при мінімальному рівні ризику в цілях збереження і примноження пенсійних накопичень, використання системи контролю ризиків. Така стратегія передбачає розміщення активів у різноманітні фінансові та нефінансові об`єкти інвестування, здійснення операцій з ними з метою поточної оптимізації складу та структури пенсійних активів, підтримання їх збалансованої ліквідності.

3.3. З метою управління ризиками, Фондом „ВСІ” проводиться безперервний аналіз ситуації та можливих ризиків, і прийняття рішень щодо попередження, зменшення або уникнення впливу цих ризиків.

При прийнятті рішення про інвестування активів Фонду „Всі”, з метою збереження пенсійних коштів, враховуються наступні можливі види ризиків та застосовуються наступні засоби їх мінімізації:

Ризики

Засоби мінімізації

Законодавчі ризики (несприятливі зміни податкового законодавства, законодавства у сфері НПЗ та інш.)
  • через участь в об'єднаннях професійних суб'єктів ринку НПЗ, відстежування змін в законодавстві ще на стадії проектів законодавчих та нормативних актів,
  • розробка пропозицій щодо удосконалення законодавства, їх просування через участь в об'єднаннях професійних суб'єктів ринку НПЗ.

Макроекономічні ризики (валютний, інфляційний, інш.)
  • моніторинг макроекономічних показників,
  • оперативне коригування інвестиційної політики з урахуванням динаміки макроекономічних показників.

Ринкові ризики (ризик низької ліквідності інструментів інвестування, ризик обмеженості інструментів інвестування, ризик зміни кон'юнктури)
  • постійний моніторинг тенденцій ринку, його кон'юнктури,
  • планування фінансових потоків НПФ,
  • диверсифікація інструментів інвестування.

Інституціональні ризики (ризик нестабільності окремих політичних сил або персоналій, що прямо або опосередковано володіють емітентами інструментів інвестування, ризик вибору компанії з управління активами)
  • виявлення реальних власників емітентів,
  • постійний моніторинг політичного становища реальних власників емітентів,
  • система критеріїв відбору компаній з управління активами.

Ризики вибору об'єктів інвестування

  • узгоджена Радою Фонду “ВСІ” система критеріїв вибору об'єктів інвестування та прийняття інвестиційних рішень,
  • встановлена Радою Фонду “ВСІ” система спеціальної звітності компаній з управління активами для забезпечення прозорості інвестиційного процесу, обґрунтування інвестиційних рішень, моніторингу стану об'єктів інвестування, що входять до портфелю Фонду “ВСІ”, та їх емітентів.

Ризик незбалансованості структури активів та пасивів НПФ

Планування грошових потоків Фонду “ВСІ” (надходжень та зобов'язань).

3.4. Основними ознаками інвестиційної привабливості об`єктів інвестування є висока надійність, доходність та ліквідність вкладення коштів в такі об'єкти. Для консервативного інвестора, яким є Фонд “ВСІ”, важливим є оптимальне поєднання цих ознак.

З метою дотримання зазначених вище умов інвестування пенсійних активів висуваються такі вимоги щодо окремих об'єктів інвестування:  у частині гарантування повернення пенсійних активів – забезпечення (в різних формах) зобов'язань емітента за цінними паперами;
  •   у частині гарантування доходності за об`єктами інвестування з фіксованим доходом – наявність доходу за таким об`єктом інвестування за ставкою, що перевищує рівень інфляції;
  •   у частині підтримки ліквідності окремих інвестиційних інструментів – наявність зобов'язань емітента або його гаранта щодо обов'язкового викупу цінних паперів взагалі або за певних обставин.
Розділ 4. Загальні обмеження інвестиційної діяльності з пенсійними активами Фонду “ВСІ”

4.1. Компанія (компанії), що здійснює (здійснюють) управління активами Фонду “ВСІ” відповідно до вимог законодавства (далі – „Компанія з управління активами Фонду “ВСІ”), проводить розміщення пенсійних активів згідно із поточною ситуацією на грошовому, фондовому та інших ринках з метою ефективного управління ними за умови забезпечення надійності та ліквідності вкладень та розумного ступеню ризику, з дотриманням встановлених цією Інвестиційною декларацією обмежень.

4.2. Компанії з управління активами Фонду “ВСІ”, під час провадження нею такої діяльності забороняється:
1) формувати пенсійні активи за рахунок позикових (кредитних) коштів;
2) надавати майнові гарантії, забезпечені пенсійними активами, або будь-які кредити (позики) за рахунок пенсійних активів;
3) укладати угоди купівлі-продажу або міни пенсійних активів з обов'язковою умовою зворотного викупу;
4) тримати на банківських депозитних рахунках та в ощадних сертифікатах банків більш як 40 відсотків загальної вартості пенсійних активів пенсійного фонду, при цьому не більше як 10 відсотків загальної вартості пенсійних активів в зобов`язаннях одного банку;
5) придбавати або додатково інвестувати в цінні папери одного емітента більш як 5 відсотків загальної вартості пенсійних активів крім цінних паперів, погашення та отримання доходу за якими гарантовано Кабінетом Міністрів України, та у випадках, визначених Законом України „Про недержавне пенсійне забезпечення”;
6) придбавати або додатково інвестувати в цінні папери, доходи за якими гарантовано Кабінетом Міністрів України, більш як 50 відсотків загальної вартості пенсійних активів;
7) придбавати або додатково інвестувати в цінні папери, доходи за якими гарантовано Радою міністрів Автономної Республіки Крим, та облігації місцевих позик більш як 20 відсотків загальної вартості пенсійних активів;
8) придбавати або додатково інвестувати в облігації підприємств, емітентами яких є резиденти України, більш як 40 відсотків загальної вартості пенсійних активів;
9) придбавати або додатково інвестувати в акції українських емітентів більш як 40 відсотків загальної вартості пенсійних активів;
10) придбавати або додатково інвестувати в цінні папери іноземних емітентів більш як 20 відсотків загальної вартості пенсійних активів;
11) придбавати або додатково інвестувати в іпотечні цінні папери, визначені законодавством України, більш як 40 відсотків загальної вартості пенсійних активів;
12) придбавати або додатково інвестувати в об`єкти нерухомості більш як 10 відсотків загальної вартості пенсійних активів;
13) придбавати або додатково інвестувати в банківські метали більш як 10 відсотків загальної вартості пенсійних активів;
14) придбавати або додатково інвестувати в інші активи, не заборонені законодавством України, але не зазначені в статті 49 Закону України „Про недержавне пенсійне забезпечення” більш як 5 відсотків загальної вартості пенсійних активів;
15) емітувати будь-які боргові цінні папери та похідні цінні папери;
16) придбавати цінні папери, емітентами яких є зберігач; особи, що здійснюють управління пенсійними активами; адміністратор; аудитор (аудиторська фірма) та особи, що надають консультаційні, агентські або рекламні послуги, з якими пенсійним фондом укладено відповідні договори, та їх пов'язані особи, засновники пенсійного фонду;
17) порушувати інші обмеження щодо інвестування пенсійних активів, що встановлені законами України .

4.3. Купівля-продаж цінних паперів українських емітентів здійснюється з дотриманням вимог Закону України „Про недержавне пенсійне забезпечення” та інших нормативно-правових актів тільки на організаційно оформленому ринку цінних паперів України - фондовій біржі або в торговельно-інформаційній системі, зареєстрованих у встановленому законодавством порядку, які відповідають вимогам, визначеним Законом України „Про недержавне пенсійне забезпечення”.

4.4. Компанія з управління активами Фонду “ВСІ”, здійснює операції з цінними паперами відповідно до вимог чинного законодавства із залученням торговців цінними паперами шляхом укладення відповідних договорів.

4.5. Викладені в цій Інвестиційній декларації обмеження щодо розміщення пенсійних активів є обов'язковими для застосування Компанією з управління активами Фонду “ВСІ” , та для контролю з боку банка-зберігача Фонду “ВСІ” .

Розділ 5. Вимоги до складу та структури пенсійних активів Фонду “ВСІ”

5.1. Відповідно до Закону України „Про недержавне пенсійне забезпечення” до складу активів Фонду “ВСІ” належать:
1) активи в грошових коштах, у тому числі в іноземній валюті;
2) активи в цінних паперах;
3) інші активи згідно із законодавством України.

5.2. Пенсійні активи в грошових коштах складаються з:
1) грошових коштів, розміщених на банківських депозитних рахунках;
2) грошових коштів, розміщених в ощадних сертифікатах банків.
3) грошових коштів в іноземній валюті;
4) грошових коштів на поточному рахунку.

5.3. Пенсійні активи у цінних паперах складаються з:
1) цінних паперів, погашення та отримання доходу за якими гарантовано Кабінетом Міністрів України, Радою міністрів Автономної Республіки Крим, місцевими радами відповідно до законодавства;
2) акцій та облігацій українських емітентів, що відповідно до норм законодавства пройшли лістинг та перебувають в обігу на фондовій біржі або в торговельно-інформаційній системі, зареєстрованих у встановленому законодавством порядку, обсяги торгів на яких становлять не менше 25 відсотків від загальних обсягів торгів на організаційно оформлених ринках цінних паперів України (крім цінних паперів, на які здійснюється підписка згідно із законодавством);
3) цінних паперів, погашення та отримання доходу за якими гарантовано урядами іноземних держав, при цьому встановлення вимог до рейтингу зовнішнього боргу та визначення рейтингових компаній здійснюються Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку;
4) облігацій іноземних емітентів з інвестиційним рейтингом, визначеним відповідно до вимог Закону України „Про недержавне пенсійне забезпечення” та інших нормативно-правових актів;
5) акцій іноземних емітентів, що перебувають в обігу на організованих фондових ринках та пройшли лістинг на одній з таких фондових бірж, як Нью-Йоркська, Лондонська, Токійська, Франкфуртська, або у торговельно-інформаційній системі НАСДАК (NASDAQ). Емітент цих акцій повинен провадити свою діяльність не менше ніж протягом 10 років і бути резидентом країни, рейтинг зовнішнього боргу якої визначається рейтинговими компаніями визначеними Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку.

5.4. Пенсійні активи у нерухомості складаються з:
1) об'єктів нерухомого майна (офісних та торговельних приміщень, будинків тощо);
2) земельних ділянок.

5.5. Максимальна частка (у відсотках) у структурі портфелю Фонду “ВСІ”:

№ п/п

Об`єкт інвестування пенсійних активів Фонду “ВСІ”

Дозволений максимальний відсоток інвестування пенсійних активів Фонду “ВСІ” в об`єкт інвестування (% від загальної вартості пенсійних активів фонду)

1.1

Банківські депозитні рахунки та ощадні сертифікати банків

 

40%

1.2.

Депозитні рахунки та ощадні сертифікати одного банку

 

10%

2.

Цінні папери, а саме:

 

 

2.1.

Цінні папери одного емітента

5%

2.2.

Цінні папери, доходи за якими гарантовано Кабінетом Міністрів України

 

50%

2.3.

Цінні папери, доходи за якими гарантовано радою міністрів Автономної Республіки Крим, облігації місцевих позик

 

20%

2.4.

Облігації підприємств, емітентами яких є резиденти України

 

40%

2.5.

Акції українських емітентів

40%

2.6.

Цінні папери іноземних емітентів

20%

2.7.

Іпотечні цінні папери

40%

3.

Об`єкти нерухомості, в т.ч. земельні ділянки

10%

4.

Банківські метали

10%

5.

Інші активи, в тому числі:

  • предмети антикваріату,
  • предмети живопису,
  • об'єкти інтелектуальної власності,
  • нумізматичні та філателістичні раритети;
  • інші.

5%


5.6. У разі невідповідності складу та структури активів Фонду “ВСІ” вимогам, встановленим законодавством, компанія з управління активами Фонду “ВСІ”, якщо інше не встановлено законодавством, приводить їх у відповідність до законодавства протягом 30 днів або протягом 2 місяців, якщо невідповідність виникла внаслідок припинення на організованих ринках котирувань цінних паперів, що складають активи Фонду “ВСІ”.

5.7. Пенсійні активи та грошові кошти, призначені для виплати пенсії на визначений строк, а також отримані на ці активи та кошти доходи підлягають обліку та інвестуванню відповідно до вимог Закону України „Про недержавне пенсійне забезпечення” окремо від інших пенсійних активів Фонду “ВСІ”.

Розділ 6. Вимоги до компанії з управління активами Фонду “ВСІ”

6.1. До управління активами Фонд “ВСІ” може залучати:
- компанію (компанії) з управління активами, яка відповідає вимогам законодавства, отримала ліцензію на провадження професійної діяльності на ринку цінних паперів – діяльності з управління активами пенсійних фондів;
- професійного адміністратора, який отримав ліцензію на провадження діяльності з управління активами пенсійних фондів.

Для управління активами Фонду „ВСІ” можуть залучатися кілька осіб.

У разі залучення для управління активами Фонду „ВСІ” кількох осіб порядок (критерії) розподілу активів фонду між такими особами визначається рішеннями Ради Фонду „ВСІ” та укладеними з такими особами договорами.

Для здійснення операцій з активами Фонду „ВСІ” на іноземних ринках відповідно до законодавства України можуть залучатися нерезиденти.

6.2. Компанія з управління активами зобов`язана:
1) здійснювати операції щодо управління активами відповідно до цієї Інвестиційної декларації та укладеного договору про управління активами;
2) надавати Раді НПФ “ВСІ” інформацію для забезпечення прозорості інвестиційного процесу, обґрунтування інвестиційних рішень, моніторингу стану об'єктів інвестування, що входять до портфелю НПФ “ВСІ”, та їх емітентів ;
3) подавати щороку Раді Фонду пропозиції щодо внесення змін до Інвестиційної декларації Фонду “ВСІ” ( щоквартально - аналіз ефективності інвестиційної діяльності Фонду);
4) надавати звітність, передбачену чинним законодавством та договором, укладеним компанією з управління активами, з Радою Фонду “ВСІ”.

6.3. У разі коли компанія з управління активами Фонду “ВСІ”, надає розпорядження щодо операцій з цінними паперами торговцю цінними паперами, копія цього розпорядження обов`язково надається зберігачу.

6.4. Компанія з управління активами не має права:
1) використовувати пенсійні активи Фонду “ВСІ” для забезпечення виконання будь – яких зобов`язань, виникнення яких не пов`язане з функціонуванням Фонду, в тому числі власних;
2) здійснювати за рахунок активів пенсійних фондів операції з придбання, набуття внаслідок міни активів, у тому числі цінних паперів, які не можуть бути віднесені до пенсійних активів відповідно до Закону України „Про недержавне пенсійне забезпечення”;
3) від імені Фонду “ВСІ” надавати позику або брати позику чи кредит, які підлягають поверненню за рахунок пенсійних активів Фонду;
4) укладати від імені Фонду “ВСІ” угоди купівлі-продажу, міни, дарування та інші угоди щодо відчуження пенсійних активів з його пов`язаними особами, а також з іншими пенсійними або інвестиційними фондами, які знаходяться у неї в управлінні;
5) інвестувати пенсійні активи з порушенням обмежень, встановлених чинним законодавством;
6) безоплатно відчужувати пенсійні активи.

6.5. Компанія з управління активами Фонду “ВСІ”, не може здійснювати за власні кошти операції з такими ж самими цінними паперами, які купуються, продаються або обмінюються нею від імені Фонду.

Розділ 7. Порядок здійснення контролю за інвестуванням пенсійних активів Фонду “ВСІ”

7.1. Контроль за інвестуванням пенсійних активів Фонду “ВСІ” здійснюють Рада Фонду, зберігач, Державна комісія з цінних паперів і фондового ринку.

7.2. Рада Фонду “ВСІ” аналізує звітність компанії з управління активами, зберігача, адміністратора Фонду та заслуховує звіти зазначених надавачів послуг. По наслідках проведеної роботи Рада Фонду вживає заходів по покращенню управління активами пенсійного фонду „ВСІ”, та при необхідності вирішує питання щодо заміни компанії з управління активами, та залучення консультантів з інвестиційних питань у порядку, передбаченому законодавством, договором з компанією з управління активами Фонду „ВСІ”.

7.3. Зберігач, отримавши розпорядження від компанії з управління активами, щодо операцій з цінними паперами та іншими активами, перевіряє їх на відповідність діючому законодавству і Інвестиційній декларації Фонду “ВСІ”.

7.4. Зберігач перевіряє підрахунок чистої вартості одиниці пенсійних внесків Фонду “ВСІ” і у разі зменшення цієї вартості протягом року більше ніж на 20 відсотків повідомляє про це Раду Фонду, Державну комісію з цінних паперів та фондового ринку та Держфінпослуг

7.5. Отримавши повідомлення від зберігача про виявлені порушення та (або) про неефективне управління пенсійними активами, Рада Фонду “ВСІ”, адміністратор Фонду “ВСІ”, Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку та Держфінпослуг в межах своєї компетенції вживають заходи по усуненню виявлених недоліків.

7.6. З метою підвищення ефективності контролю за інвестуванням пенсійних активів відповідно до чинного законодавства компанії з управління активами, подають встановлену Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку звітність Раді Фонду, адміністратору Фонду “ВСІ” щодо управління активами Фонду та Державній комісії з цінних паперів та фондового ринку.

7.7. З метою надання інформації для здійснення контролю за діяльністю компанії з управління активами Фонду “ВСІ” з боку вкладників та учасників, дані про зміни чистої вартості пенсійних активів Фонду та чистої вартості одиниці пенсійних внесків Фонду „ВСІ” оприлюднюються через друковані та електронні засоби масової інформації, на сайті Фонду “ВСІ” та в мережі Інтернет.

 

Розділ 8. Порядок внесення змін до Інвестиційної декларації Фонду Радою Фонду “ВСІ”

8.1. Внесення змін до Інвестиційної декларації може здійснюватись за рішенням Ради Фонду “ВСІ” у разі, якщо:

1) за наслідками проведення аналізу ефективності інвестиційної діяльності Радою Фонду “ВСІ” було прийнято рішення щодо доцільності внесення таких змін. Рада Фонду проводить аналіз ефективності інвестиційної діяльності щоквартально;

2) компанією з управління активами Фонду “ВСІ”, а також консультантами з інвестиційних питань (у разі їх залучення) було надано пропозиції Раді Фонду щодо доцільності внесення змін до Інвестиційної декларації;

3) Держфінпослуг було рекомендовано внести зміни до Інвестиційної декларації у разі коли за висновком органів державної влади, які здійснюють нагляд та контроль у сфері недержавного пенсійного забезпечення, річний прибуток пенсійного фонду визнаний неприйнято низьким орівняно з середніми ринковими показниками або середніми річними прибутками інших пенсійних фондів;

4) зберігач повідомив про зниження вартості одиниці пенсійних внесків Фонду “ВСІ” більше, ніж на 20 відсотків протягом строку, за який робиться аналіз цієї вартості, але не рідше ніж один раз на рік.

8.2. З метою підвищення ефективності інвестиційної діяльності Рада Фонду “ВСІ” щоквартально проводить аналіз ефективності інвестиційної діяльності та визначає доцільність внесення змін до Інвестиційної декларації з урахуванням пропозицій, поданих компанією з управління активами Фонду “ВСІ”, та залучених консультантів з інвестиційних питань, коли це необхідно.

Окрім того, Рада Фонду “ВСІ” проводить щорічний аналіз ефективності інвестиційної діяльності та визначає доцільність внесення змін до Інвестиційної декларації з урахуванням пропозицій, поданих компанією з управління активами, з яким укладено договір на управління активами.

8.3. Критеріями оцінок ефективності інвестування є:
    - розмір отриманого сукупного прибутку (збитку) від інвестування активів Фонду „ВСІ”;
    - оптимізація ризиків інвестування;
    - забезпечення надійного збереження та приросту пенсійних коштів учасників Фонду „ВСІ”;
    - своєчасне виконання Фондом „ВСІ” своїх зобов'язань з мінімальними ризиками.

8.4. З метою забезпечення стабільної діяльності та зменшення ризиків при інвестуванні активів, внесення змін в розділи 3 та 5 цієї Інвестиційної декларації можливе згідно Статуту Фонду “ВСІ”.

8.5. Пропозиції щодо зміни Інвестиційної декларації, подані Раді Фонду “ВСІ” компанією з управління пенсійними активами, а також консультантами з інвестиційних питань (у разі їх залучення), та відповідні рекомендації Держфінпослуг розглядаються Радою Фонду на черговому засіданні Ради фонду “ВСІ”.

8.6. Зміни до Інвестиційної декларації затверджуються Радою Фонду “ВСІ” у порядку, визначеному Статутом Фонду, та подаються Радою Фонду протягом 10 робочих днів з дня їх затвердження на реєстрацію у Держфінпослуг у порядку, встановленому Законом України “Про недержавне пенсійне забезпечення”, та відповідно до положень, затверджених Держфінпослуг.

8.7. Розрахунок чистої вартості активів НПФ “ВСІ” проводиться згідно чинного законодавства.

© 2008 Негосударственный пенсионный фонд "ВСЕ"